Кислотный коэффициент, широко известный как коэффициент быстрой ликвидности,. Использует криптовалютный кошелёк данные баланса фирмы как индикатор того, достаточно ли у нее краткосрочных активов для покрытия краткосрочных обязательств. В заключение, коэффициент acid-test позволяет быстро оценить способность компании использовать свои текущие активы для погашения обязательств. Коэффициент acid-test не учитывает запас в своем расчете и поэтому должен использоваться в сочетании с другими коэффициентами для определения общего состояния здоровья компании.
Расчет соотношения кислотного теста
Чтобы рассчитать кислотный коэффициент компании, разделите текущие денежные средства компании, рыночные ценные бумаги и общую дебиторскую задолженность на ее текущие обязательства. Хотя переменные в числителе действительно могут быть изменены, каждое изменение должно отражать наиболее реалистичное представление о ликвидных активах компании. Должны быть включены денежные средства и их эквиваленты, а также краткосрочные инвестиции, такие как ликвидные ценные бумаги. Дебиторская задолженность иногда не учитывается при расчете, потому что этот показатель подходит не для каждой отрасли. Знаменатель коэффициента должен включать все текущие обязательства, которые представляют собой долги и обязательства, подлежащие погашению в течение одного года.
Использование соляной кислоты или соляной кислоты
Он стал важным финансовым показателем для инвесторов, кредиторов и менеджмента для оценки немедленной платежеспособности компании. Если кредиторская задолженность компании вот-вот истечет, но дебиторская задолженность не будет восстановлена в течение длительного времени, эта компания может быть гораздо более нестабильной, чем показывает индикатор. Чем больше отношения, компания будет более финансово безопасным в краткосрочной перспективе.
- Если компания еще не стала публичной, высокий коэффициент Acid-Test может быть сигналом, необходимым для того, чтобы компания использовала свои денежные резервы для расширения своего бизнеса и других инвестиций.
- Простейшая презентация используемого капитала – это суммарные активы минус текущие обязательства.
- Приемлемый диапазон коэффициента кислотности будет варьироваться в зависимости от отрасли, и вы обнаружите, что сравнения наиболее значимы при анализе компаний-аналогов в той же отрасли, что и друг друга.
- Хотя это, безусловно, лучше, чем альтернатива, эти компании вызвали критику со стороны инвесторов-активистов,.
- Некоторые технологические компании могут иметь высокие коэффициенты кислотных испытаний, что не обязательно является отрицательным, но вместо этого указывает на то, что у них много наличных денег.
- Розничные магазины, например, могут иметь очень низкие коэффициенты кислотности, не обязательно подвергаясь опасности.
Противопоставление учению о приёме ЛСД
Легко сравнить коэффициенты кислотно-теста среди публично перечисленных компаний в той же отрасли, поскольку отчетность по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) требуется Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Денежные средства в кассе и дебиторская задолженность перечислены в разделе активов баланса. Кредиторская задолженность компании, начисленные расходы, подлежащие выплате и краткосрочные векселя к оплате, перечислены по обязательствам. Поскольку потребности в капитале меняются в разных отраслях, лучше сравнить любые коэффициенты оборотного капитала среди подобных компаний или во времени с той же фирмой. Когда индикатор кислотного теста высокий (больше 1) или растет, он обычно указывает на то, что компания переживает сильный рост, быстро конвертируя дебиторскую задолженность в денежные средства и имея возможность легко оплачивать свои финансовые обязательства. 0, что означает, что у них достаточно существующих ликвидных активов для покрытия своих счетов.
Таким образом, коэффициент Acid-Test (Коэффициент срочной ликвидности) был создан для определения общего финансового состояния компании путем определения наличия у нее достаточно быстрых активов для погашения текущих обязательств. Эти отношения более полезны в ситуациях, когда существуют определенные активы с неопределенной ликвидностью, например, товарно-материальные запасы. Возможно, что товарно-материальные запасы не могут быть конвертированы в денежные средства в течение определенного периода времени, поэтому их не следует сравнивать с текущими обязательствами..
Кислотный тест, или коэффициент быстрой ликвидности, показывает, есть ли у компании или может ли она получить достаточно денежных средств, чтобы погасить свои немедленные обязательства, такие как краткосрочный долг. Если он меньше 1, то у компаний недостаточно ликвидных активов для погашения текущих обязательств, и к ним следует относиться с осторожностью. Если коэффициент кислотности намного ниже, чем коэффициент текущей ликвидности, это означает, что оборотные активы компании сильно зависят от запасов. С другой стороны, очень высокий коэффициент может указывать на то, что накопленные денежные средства бездействуют, а не реинвестируются, возвращаются акционерам или иным образом используются продуктивно. Однако коэффициент кислотности считается более консервативным, чем коэффициент текущей ликвидности, поскольку при его расчете не учитываются такие статьи, как запасы, которые может быть трудно быстро ликвидировать.
Они могут быть легко ликвидированы на публичной фондовой бирже и включают финансовые инструменты, такие как акции, казначейские векселя, индексы и etf. Что касается денежных эквивалентов, это могут быть средства на сберегательных счетах, краткосрочные казначейские обязательства и государственные облигации. Примеры других таких активов, которые могут быть исключены из коэффициента Acid-Test, включают в себя недвижимость, транспортные средства и нестандартное оборудование, уникальное для конкретных отраслей обрабатывающей промышленности. Коэффициент кислотности теста компании может быть рассчитан с использованием ее баланса.
Обычно, когда компания демонстрирует слабость в этом соотношении, рынку не нужно много времени, чтобы наказать ее. На камень капают несколько капель кислоты, и известняк реагирует бурным шипением. Вулфа «Электропрохладительный кислотный тест» и информации с сайта lysergia.com[18]. Такие финансовые инструменты используются компаниями для хранения своих резервов наличности, а не для хранения свободных средств на банковских счетах.
Как упоминалось выше, коэффициент acid-test используется для определения способности компании погасить свои текущие обязательства. Чем выше коэффициент, тем больше вероятность того, что компания сможет покрыть свои краткосрочные обязательства. Кислотный тест сравнивает большинство краткосрочных активов с краткосрочными обязательствами.
Коэффициент обеспечивает быструю оценку того, достаточно ли у компании наличных денег для оплаты своих срочных обязательств, таких как краткосрочные долговые обязательства в форме счетов. Минимальный коэффициент кислотных испытаний, который должна иметь компания. Фирмам с коэффициентом менее 1 не хватает ликвидных активов для оплаты своих текущих долговых обязательств или счетов, поэтому к ним следует относиться с осторожностью. Затем эти оборотные ликвидные активы делятся между общими оборотными обязательствами для расчета коэффициента кислотного теста. Компании с кислотным тестом ниже 1 не имеют достаточно ликвидных активов, чтобы оплатить свои текущие обязательства.
Краткосрочные инвестиции включают товарные ценные бумаги, которые можно быстро ликвидировать. Текущая часть обязательств баланса включает такие статьи, как кредиторская задолженность, начисленные обязательства и краткосрочные долги. В отличие от других коэффициентов капитализации, коэффициент кислотно-теста не учитывает значение существующего запаса. Таким образом, коэффициент срочной ликвидности можно рассматривать как быстрый тест на ликвидность. Он рассчитывается путем взятия текущих активов компании и деления их на стоимость ее текущих обязательств. Если коэффициент кислотного тестирования намного ниже, чем показатель оборотного капитала, это означает, что оборотные активы сильно зависят от запасов.
Тем не менее, очень высокий коэффициент acid-test может быть индикатором того, что компании необходимо подумать о новых способах инвестирования в свои обильные денежные потоки. Дебиторская задолженность – это деньги, причитающиеся компании другими фирмами или физическими лицами за предоставленные товары и услуги. Таким образом, неоплаченные счета относятся к этой категории и классифицируются как оборотные активы, поскольку клиент по закону обязан выплатить долг. В целом, низкие или снижающиеся коэффициенты кислотных испытаний обычно предполагают, что у компании есть избыточный левередж, трудности в поддержании или увеличении продаж, слишком быстро оплачивает счета или очень медленно обналичивает. Некоторые технологические компании генерируют огромные денежные потоки и, соответственно, имеют коэффициенты кислотности до 7 или 8.
Следовательно, отношение 1 указывает, что компания может оплатить все свои обязательства в безубыточном сценарии. Более детально раскрывая каждый термин, денежные средства и их эквиваленты представляют собой статьи на балансе компании, которые представлены в виде наличных денег или могут быть быстро конвертированы в денежные средства. Числитель индикатора кислотного теста может быть определен несколькими способами. Основным соображением должно стать получение реального представления о ликвидных активах компании.. Тем не менее, это не плохой знак во всех случаях, поскольку некоторые бизнес-модели в основном зависят от запасов. Например, розничные магазины могут иметь очень низкий коэффициент кислотности, не обязательно подвергаясь опасности.